רוצים לקבל עדכונים לפני כולם?
מבטיחים בלי ספאם
הטעויות הבסיסיות של משקיעים, כמו מכירה בפאניקה והיעדר גיוון בתיק, הן שמובילות להפסדים הגדולים ביותר. איך להימנע מהטעויות האלה, מה גורם להן ומה הם הכלים המעשיים להתמודדות איתן?
שנת 2024 הייתה שנה מורכבת ומאתגרת עבור משקיעים בשוק ההון. מצד אחד, השוק האמריקאי רשם עליות מרשימות של כ-25%, בהובלת מניות הטכנולוגיה הגדולות. מצד שני, המתיחות הגיאופוליטית, האינפלציה המתמשכת, והתנודתיות הגבוהה בשווקים הציבו אתגרים משמעותיים בפני משקיעים. השילוב הזה היווה קרקע פורייה לטעויות נפוצות בשוק ההון.
במאמר זה נסקור חלק מטעויות משקיעים הבולטות ב-2024, ונספק כלים מעשיים אודות כיצד להימנע מהן ב-2025.
אחת הטעויות המשמעותיות ביותר שראינו ב-2024 הייתה התמקדות יתר במניות טכנולוגיה אמריקאיות, ובמיוחד ב"שבע המופלאות" (אלפבית-גוגל, אמזון, אפל, מטא-פייסבוק, מיקרוסופט, Nvidia וטסלה). למרות שחברות אלו הניבו תשואות מרשימות – מניית Nvidia לבדה הייתה אחראית לכ-20% מהעלייה בשוק האמריקאי – הסתמכות על מספר מצומצם של חברות, מגזרים, סוגי ני"ע או אזורים גיאוגרפיים מגבירה את הסיכון בתיק.
הפתרון טמון ביצירת תיק מגוון שמפזר סיכונים באופן אפקטיבי. נתוני JP Morgan מראים שתיק המשלב מניות ואגרות חוב גלובליות הציג תשואה מתואמת סיכון טובה יותר לאורך זמן בהשוואה לתיק ממוקד. הנה מספר צעדים מעשיים ליצירת תיק מגוון:
התנודתיות בשווקים ב-2024 חשפה את אחת הטעויות הקריטיות ביותר – קבלת החלטות השקעה על בסיס רגשות.
באופן כללי, רצוי שהחלטות באשר להשקעות יהיו כמה שיותר מבוססות על עובדתיות ורציונליות. הפתרון נעוץ בפיתוח אסטרטגיית השקעה מבוססת נתונים ועמידה בה גם בתקופות של לחץ. זה כולל:
טעות מהותית שבלטה במיוחד ב-2024 הייתה ההתמקדות המוגזמת בתשואות קצרות טווח על חשבון תכנון פיננסי ארוך טווח. נתוני השוק מראים תמונה מטרידה: משקיעים רבים החזיקו סכומים משמעותיים במזומן מחשש לתנודתיות בשווקים.
ההשפעה של גישה קצרת טווח זו הייתה דרמטית במיוחד בשנתיים האחרונות. בתחילת 2023, אנליסטים רבים צפו מיתון עמוק בכלכלה העולמית, מה שהוביל משקיעים רבים להעביר את השקעותיהם למזומן. התוצאה? אותם משקיעים החמיצו את אחת השנים הטובות בשוק ההון העולמי, עם עלייה של 24% במדד MSCI World.
מגמה דומה נמשכה גם ב-2024, שבה השוק האמריקאי עלה בכ-25%, החששות מהמתיחות הגיאופוליטית והאינפלציה המתמשכת הובילו משקיעים להחזיק רמות גבוהות של מזומן.
הפתרון הוא יצירת תכנית השקעה המאזנת בין צרכי הנזילות בטווח הקצר לבין היעדים ארוכי הטווח:
אחת ההטיות הפסיכולוגיות המעניינות בעולם ההשקעות היא הנטייה להתמקד בתשואות ברוטו ולהמעיט בחשיבותם של דמי הניהול. משקיעים רבים נוטים להתרשם מתשואות גבוהות שמציגות קרנות או מנהלי תיקים, מבלי לקחת בחשבון את ההשפעה המצטברת של העלויות לאורך זמן.
זוהי טעות משמעותית, שכן דמי ניהול של 1%-2% בשנה, שנראים לכאורה זניחים, יכולים לכרסם בצורה דרמטית בתשואה המצטברת לאורך שנים. למשל, על השקעה של 100,000 ש"ח לתקופה של 30 שנה, הפרש של 1% בדמי ניהול יכול להסתכם בהפסד של מאות אלפי שקלים בתשואה הסופית, וזאת בשל אפקט הריבית דריבית שפועל לרעת המשקיע.
זו הסיבה שמשקיעים מתוחכמים מקדישים תשומת לב רבה לבחינה והשוואה של דמי ניהול ומעדיפים לעיתים קרובות מוצרים פאסיביים עם דמי ניהול נמוכים על פני קרנות מנוהלות יקרות יותר.
ואכן הפתרון כולל בחינה שיטתית ומתמדת של עלויות ההשקעה, לרבות:
שנת 2024 הייתה שנה רוויית אירועים שהדגימה היטב כיצד גורמים מקרו-כלכליים יכולים לעצב מחדש את הנוף ההשקעתי. ניצחונו של דונלד טראמפ בבחירות בארה"ב, המתיחות הגיאופוליטית המתמשכת במזרח התיכון ובאוקראינה והאינפלציה העקשנית.
השוק האמריקאי הגיב בחיוב לניצחונו של טראמפ למשל, עם עליות שערים משמעותיות במיוחד במניות הבנקים והתשתיות. זאת בעקבות הציפיות למדיניות כלכלית שכוללת הורדת מיסים, הגדלת ההוצאה הממשלתית על תשתיות, והקלות רגולטוריות במגזר הפיננסי. עם זאת, המדיניות המוצהרת של טראמפ בנושא מכסי סחר ומגבלות על הגירה מעלה חששות משמעותיים בקרב כלכלנים. העלאת מכסים עלולה להוביל לעליית מחירים בשרשרת האספקה העולמית, בעוד שהגבלות על הגירה עלולות להחריף את המחסור בעובדים ולהגביר את הלחצים האינפלציוניים.
המתיחות הגיאופוליטית המתמשכת ב-2024 המחישה את חשיבות הפיזור הגיאוגרפי בתיק ההשקעות. למשל, המשבר במזרח התיכון השפיע משמעותית על מחירי האנרגיה והסחורות, כאשר חברות בסקטורים מסוימים (כמו חברות תעופה) נפגעו, בעוד אחרות (כמו חברות אנרגיה) נהנו מעליית המחירים.
הפתרון כולל מעקב שיטתי אחר השפעות מקרו-כלכליות על תיק ההשקעות:
ניהול תיקים מוצלח דורש שילוב של משמעת, ידע וגישה מקצועית לעולם ההשקעות. יועץ השקעות מקצועי יכול לסייע במניעת הטעויות שסקרנו ולהציע אסטרטגיה מותאמת אישית. כלים טכנולוגיים מתקדמים, כמו מערכות למעקב אחר תיק ההשקעות וניתוח סיכונים, יכולים לסייע בקבלת החלטות מושכלת יותר.
בעוד ששנת 2024 הייתה מאתגרת עבור משקיעים, היא גם לימדה אותנו שיעורים חשובים על חשיבות הגיוון, המשמעת והתכנון ארוך הטווח. הימנעות מהטעויות שסקרנו יכולה לשפר משמעותית את ביצועי התיק שלכם ב-2025 ומעבר לכך. זכרו: ההצלחה בשוק ההון אינה תלויה רק בזיהוי ההזדמנויות הנכונות, אלא גם – ואולי בעיקר – בהימנעות מהטעויות הגדולות.
מבטיחים בלי ספאם
תקנון | מדיניות פרטיות | תנאי שימוש | צור קשר
>>> לכל הפוסטים
אתר "זיק – כלכלה בקליק" מהווה אתר תוכן בלבד וכל המובא בו הינו בגדר תוכן אינפורמטיבי ואינו מהווה ייעוץ מכל סוג שהוא – פנסיוני, משכנתאות, ביטוחי, ייעוץ פיננסי כזה או אחר. מפעיל האתר, אינו מורשה לפי חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, תשנ"ה-1995, ולפי חוק ניירות ערך תשכ"ח-1968, וכל מידע פרסומי שנמסר וכן כל מידע שיימסר לגבי אפשרות השקעה במסגרת הפרסומים באתר לא יהווה ייעוץ השקעות או שיווק השקעות כהגדרתם בחוק.
זיק – כלכלה בקליק מספק קבצים לניהול תקציב למטרות מידע בלבד, קבצים אלו לא נועדו להחליף ייעוץ פיננסי מקצועי מוסמך המכיר את המצב הכלכלי האישי שלך. במידה והינכם זקוקים לייעוץ מקצועי, פנו לקבלת עזרה בתשלום מיועץ מקצועי באזור מגוריכם. שימוש מסחרי מכל סוג שהוא בחומרים הכלולים באתר זה אסור בהחלט אלא ברשות מפורשת בכתב ממנהלי האתר.
גילוי נאות – אנו עשויים לקבל עמלות תמורת הפניית משתמשים עבור חלק מהמוצרים המוזכרים באתר. הדעות הן של המחבר בלבד. תוכן זה לא סופק על ידי, נבדק או אושר על ידי אף מפרסם, אלא אם צוין אחרת.
